新证券法对财务舞弊的处罚(新证券法显著提高了证券违法违规成本)
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新证券法对个人内幕交易行为的处罚标准
新修改的证券法加大了证券违法行为的处罚力度,显著提高了违法成本,以严厉震慑违法行为人,营造风清气正的市场环境。证券法规定,对相关证券违法行为,有违法所得的,规定没收违法所得。同时,较大幅度地提高行政罚款额度,按照违法所得计算罚款幅度的,处罚标准由原来的1至5倍,提高到1至10倍;实行定额罚的,由原来多数规定的30万元至60万元,按违法情况分类,如欺诈发行行为,罚金提高到最高200万元至2000万元。虚假陈述、操纵市场行为罚金提高到100万至1000万元。内幕交易行为罚金提高至50万至500万元。
法律依据:
《中华人民共和国证券法》第七十三条禁止证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息从事证券交易活动。具体来说,内幕交易行为应包含三个构成要件:内幕信息、内幕人(内幕交易的行为主体)和内幕交易行为。如果某一行为满足了上述三个构成要件,就可能构成内幕交易。
若股票财务造假,会面临着怎样的处罚?
股票市场由于需要保持很好的数据,一些上市企业为了达到自己的目地,就会通过一些系统的造假行为,来优化自己的年报数据。上市公司如果想要瞒天过海,还是需要下一些功夫的。不过,上市公司为了获得巨额的利益,这些都不叫事。
但是,上市公司造假的行为,也是需要承担很大的风险。具体来说,罚款是必不可少。如果涉及严重造假的上市公司,被强制退市也是有可能的。
一、罚款
如果我们对于上市公司的信息比较关注的话,上市公司的造假行为还是很多的。毕竟,造假可能带来巨额的收益。而在新证券法实施以前,上市公司可能面临的顶格处罚也只有60万。所以对于可能的罚款,上市公司其实一点也不在意。毕竟,即使造假300亿,最后可能面临的罚款也只有60万。当然,在新证券法以后,处罚的上限调整到了1000万。
二、股价下跌
上市公司的造假信息出现以后,一定会影响上市公司的公信力。在这样的情况下,股票市场里面的投资人,就会对这家公司没有信心。这样的后果,就是上市公司的股价,一定会下跌的很厉害。股价对于一个公司的发展,还是会产生巨大的影响。
三、退市
上市公司的造假如果,持续时间长、涉及价额巨大,也是存在被强制退市的情况。上市公司的造假行为,其实是一件损人不利己的行为。造假虽然可以使公司维持一段时间,但是,假的永远真不了。上市公司不能只想着自己上市圈钱。公司只有把精力放在公司业务的发展上面,才能使公司实现持续的发展。如果,上市公司因为造假,被强制退市了,恐怕是得不偿失。
各位,对于股票财务造假,面临的处罚这件事,您有什么想说的,可以在评论区留言。
新《证券法》在提高违法成本方面作了哪些规定?
完善法律责任,提高违法成本,严打证券欺诈行为,是保护投资者权益、维护投资安全的基础性制度。新《证券法》按照这一原则,全面提高了欺诈发行、虚假陈述等证券违法行为的成本。
其一,全面提高行政处罚幅度。对欺诈发行行为,最高可处罚款从原来的募集资金百分之五提高至募集资金的一倍;对于上市公司信息披露违法行为,最高可处罚款从原来的六十万元提高至一千万元。对控股股东、实际控制人组织、指使从事欺诈发行、虚假陈述行为的,分别处以最高二千万元或者一千万元的罚款。
其二,完善细化相关民事责任。明确发行人的控股股东、实际控制人在欺诈发行、信息披露违法中的过错推定、连带赔偿责任,将保荐人、承销商的责任人员也纳入连带赔偿责任范围,新增编造传播虚假或者误导性信息、不履行公开承诺等的民事责任制度。
其三,规定切实保障投资者获得民事赔偿的措施。创造性地引入欺诈发行上市责令购回、先行赔付和中国特色证券集体诉讼等三项有助于切实保护投资者获得民事赔偿的机制。