财务部面对财务尽职调查（财务尽职调查怎么做）
本文目录一览：
财务尽职调查主要查什么啊
对目标企业总体财务信息的调查
在进行财务尽职调查时，首先需要了解的是目标企业的一些基本财务情况。通过取得目标企业的营业执照、验资报告、章程、组织架构图，财务调查人员可以了解目标企业全称、成立时间、历史沿革、注册资本、股东、投入资本的形式、性质、主营业务等。对目标企业的详细了解还应包括目标企业本部以及所有具有控制权的公司，并对关联方做适当了解。另外，目前企业的财务管理模式以及财务部财务人员结构、目标企业的会计电算化程度、企业管理系统的应用情况也是需要了解的背景资料。
在获得上述信息之后，还应对目标企业的会计政策和税费政策进行全面了解：目标企业现行会计政策、近3年会计政策的重大变化、现行会计报表的合并原则及范围；及近3年会计师事务所名单和近3年审计报告的披露情况。目标企业的税费政策包括：现行税费种类、税费率、计算基数、收缴部门；税收优惠政策；税收减免/负担；关联交易的税收政策；集团公司中管理费、资金占用费的税收政策；税收汇算清缴情况。
对目标企业具体财务状况的调查
1、目标企业财务报表的可靠性会影响到财务尽职调查结果的可靠性。而财务报表的可靠性与企业本身内控程序是否完善有关，因此，一般情况下，进行尽职调查时亦应考虑内控程序的情况。例如可以通过访谈、画流程图等方法对目标企业的内部控制制度进行总体把握。在了解目标企业的内部控制制度之后，就可以对其的财务状况、盈利能力、现金流进行详细调查。
2、在对目标企业的财务状况进行调查时，对货币资金除了核实它的真实性之外，还应该关注是否有冻结资金的存在。对应收账款要进行账龄分析、逾期账款及坏账分析、近年变化趋势及原因分析，要关注其是否被高估，另外对大额应收账款还应调阅销售合同。一般国内企业会将投资、开办费、前期亏损或待摊费用支出暂列其他应收款，因此在对其他应收款进行调查时，应具体查询有关内容，评析会计处理是否合适，并做出合适的建议会计调整。对存货的调查，应查阅最近一次盘点记录，关注发出商品、分期付款发出商品，找出积压、毁损、滞销、过时以及有变现问题的存货，确定提取的准备是否足够，查询存货的计算方法，确定计算方法是否合适。进行长期投资调查时，对控股企业要验证其投资比例及应占有的权益，对参股企业了解其投资资料。对在建工程则要了解工程项目预算、完工程度、工程项目的用途，是否存在停工工程等。固定资产的调查，土地房屋则通过包括审阅房屋、土地的产权证明文件，如土地证、房产证等来调查，对机器、设备则要查询有否应报废或需要提取减值准备的机器设备，另外调查人员还应关注折旧提取的方法是否合理，折旧率是否反映固定资产的消耗情况和使用年限，折旧是否按照设定的折旧提取方法和折旧率计算已入账。对无形资产的调查，则要分析无形资产的种类及取得途径、无形资产的寿命、计价依据。而对于银行贷款的调查，调查人员应取得和查阅明细表，明细表应注明利率、还款期、抵押、承诺等情况，还应查阅贷款合同，了解有否资产抵押和担保等情况，还应测算贷款利息是否已足额提取，并已入账，并查阅是否违反贷款合同条款的情况。对应付账款，调查人员应取得明细表，并应分析应付账款周期、供应商分布情况。为了防止目标企业存在有未入账的负债，调查人员还应查阅期后付款凭证，查阅董事会、股东会会议记录，与有关律师尽职调查工作配合，分析对应付税金的调查，应取得各项应付税金变动明细表，并询问各项税种是否均已如期申报、完税，询问是否漏报、虚报、少报的情况，查阅与税务机关的往来书信文件，分析所交税金是否合理。
3、对反映目标企业盈利能力的销售收入及成本进行调查时，调查人员应计算近几年销售收入、销售量、单位售价、单位成本、毛利率的变化趋势，近几年产品结构变化趋势，目标企业大客户的变化及销售收入集中度，关联交易与非关联交易的区别及对利润的影响，成本结构、发现关键成本因素，并就其对成本变化的影响做分析，对以上各因素的重大变化寻找合理的解释。对目标企业的销售收入分析，可按主要地区、主要产品、主要客户进行分类。结合上述的各项分析，可以对目标企业的过去和将来的盈利前景有所启示。对目标企业的三项费用分析，应按照费用明细表分析三项费用处理的合理性和未来走势与变化。对其他业务利润，调查人员应该了解是否存在稳定的其他业务收入来源，以及近几年数据。对投资收益的调查，调查人员应关注近年对外投资情况，及各项投资的报酬率。对营业外收支的调查应关注是否有异常情况的存在。
4、对目标企业的现金流的调查，调查人员应特别关注经营净现金流，并通过一些比率的计算来检验经营净现金流是否能满足融资活动的利息支出净额，并应结合资产负债表及利润表，寻找除销售收入以外是否还存在主要的经营资金来源，对经营净现金流的贡献如何。
财务如何做好投资中的尽职调查？
如果对拟投资的企业尽职调查，需要关注哪些方面呢？这些方面是否可以全面的评判拟投资企业的真实价值？在11月28日举办的视野思享会第80期上，以投资企业的视角聚焦尽职调查，嘉宾以她自己的实践，将以拟IPO企业为观察基础，系统讲解投资程序、尽职调查范围、尽职调查关注点、尽职调查目的、财务尽调基本原则及方法、财务尽职调查与审计的区别。通过本次分享，希望给您带来外部视角评价企业的收获，结合内部分析的视角，更完善自己的知识体系。
本次邀请的嘉宾王昱荃，视野特训营第六期的导师，是某拟上市公司董事、财务总监兼董秘，同时担任多家公司财务顾问，具备中国注册会计师、中国注册税务师、高级经济师等资质，在战略管理、资本运作、企业IPO上市实务等方面有深入的研究。
IPO概况
目前IPO情况，2017年1-9月，证监会发审会审核企业达405家，同比去年上半年增长了143.98%。与此同时，IPO审核通过率却在不断降低，今年1-9月首发企业过会率仅为80.99%，较去年同期下降了10个百分点。自10月17日新一届(第十七届)发审委上任以来，截止到2017年11月27日审核结果：总有56家公司上会，否决了18家，暂缓表决5家，过会33家。否决率达32.14%，通过率仅仅为58.93%。值得注意的是，新发审委不再“唯利润论”，业绩多寡无关过会与否，高利润不再成为顺利过会的“护身符”，发审委关注重点“外延”扩大，上会项目持续盈利能力、内控管理水平和规范程度、财务和业务收入是否异常、募投项目合理性成为发审委关注重点。
IPO中最不受欢迎的三大行业企业，农业企业，难以核查，造假高发。典型案例如振隆特产、万福生科；游戏企业，违背了脱虚向实；医药企业，商业贿赂，不符合反腐败大背景。而18家IPO未通过原因，内控制度有效性及会计基础规范性存疑，6家，占比33.33%；经营状况或财务状况异常，5家，占比27.78%；持续盈利能力存疑，3家，占比16.67%；关联交易及关联关系存疑，3家，占比16.67%；申请文件的真实、准确、完整性和及时性存疑，占比5.55%。
尽职调查的范围和目的
嘉宾王昱荃介绍，上市前企业需要准备各方面的资料，而其中的尽调环节，是最重要的一步，重点发现和解决历史问题。投资方在对企业进行投资前，会对企业进行接洽，如果发现企业有投资价值，接下来就会对企业进行尽调，尽调完成后才会进行下一步工作，进行商务谈判、交易设计与投资报告，最后进行投资决策。在投资方的一系列工作中，20%的工作量用在挑项目、判断企业价值，而对项目进行尽职调查会占到全部工作量的50%，由此可见尽职调查工作的重要性。投资方风险投资的控制点主要有三方面：尽职调查、投资方案、投资后管理。换句话说，投资的成败的关键也是尽职调查。
尽职调查涵盖包括商业、财务（含税务）、法律在内的多个领域，尽职调查小组的构成人员主要靠技术与经验，一般由项目负责人、行业专家、业务专家、营销与销售专家、财务专家、法律专家等人员组成。
尽职调查范围也很广泛，包括公司股权沿革、管理团队背景、公司治理结构及管理状况、产品和技术、业务流程和业务资源、行业及市场、财务报表的核实、资产负债状况、经营状况及其变动、盈利预测的核查、潜在的法律纠纷、发展规划及其可行性等多方面。尽职调查关注点也各有不同，商业调查包括机会成本、固有风险、市场风险，财务调查主要包括盈利能力、现金流水平、资产负债状况，税务调查主要包括税收优惠、运营及重组、有关税收风险等，而人力资源则关注人员构成、薪资状况、人员培养、技术及环评，产品方面调查主要包括市场、资源和技术，法律调查主要包括法律监管和合规性。
嘉宾王昱荃强调，尽职调查不要轻易相信奇迹，除非有确凿中证据，否则不能相信一切目前看来不可能实现的承诺，包括超越常识的盈利能力、惊人的成长性、远高于同行的财务指标、趋势的突然改变。一定要关注现金流，有真实现金流支持的收入、经营性现金流、自由现金流，这都是企业最真实的财务状况。尽职调查需要关注财务数据的硬性指标，比如，通过工资表来判断企业的人才竞争优势，通过水电费、运营单判断企业的生产、销售能力，通过银行借款判断企业的诚信度和财务弹性，通过供应商账期判断企业的行业竞争力，通过纳税判断企业的盈利能力等等，需要一定的技巧和原则。尽职调查时，要注重现场体验，财务尽职调查对企业的判断须结合现场体验，企业的接待、沟通、资料提供都会传达一些数据之外有用的信息，利用穿行测试、部门访谈，从管理和业务流程能更清楚地了解企业的真实情况。
尽职调查目的主要在于识别投资/并购过程中致命缺陷或潜在风险，判断它们对投资及预期投资收益可能造成的影响。通过对目标企业与经营相关的情况进行调查，为价值评估做好准备、为谈判做好准备。在尽职调查中，会发现企业一些致命缺陷，是目标企业或其产品系列面对的、如果不解决或不恰当地修正就会对企业造成相当程度损害的经营问题或市场条件。这种致命的缺陷包括内部的和来自于外部的，内部的致命缺陷主要是核心人员的流失或即将流失、主要客户最近流失或即将流失，以及即将来临的财务危机，例如无法收回的应收账款、无法转嫁给客户的成本增加、高昂的环境治理成本、设备落后以及昂贵的更新成本、质量责任估计不足、诉讼；外部的致命缺陷，取决于市场上未来需求的变化、生产方式的技术变化、消费者/客户购买习惯的变化、政府管制、税收变化、竞争可能加剧等等方面。
财务尽职调查的原则和方法
财务尽职调查的基本原则，包括独立性原则、谨慎性原则、全面性原则。项目财务专业人员应服务于项目组，但业务上向部门主管负责，确保独立性，并且保持客观态度；调查过程的谨慎，调查计划的完备、工作底稿及报告的复核。财务调查要涵盖企业有关财务管理和会计核算的全面内容；针对不同行业、不同企业要依照风险水平重点调查，依据重要性原则。
财务尽职调查的基本方法，审阅、通过财务报表及其他法律、财务、业务资料审阅，发现关键及重大财务问题；分析性程序，对各种渠道取得资料的分析，发现异常及重大问题，如趋势分析、结构分析等；访谈，企业内部各层级、各职能人员，以及中介机构的充分沟通；小组内部沟通，调查小组成员来自不同背景及专业，其相互沟通也是达成调查目的的方法。
财务尽职调查的调查对象，主要是目标企业的整体状况，包括被投资企业的核心竞争能力，以及由监管机构、竞争者、供应商、客户以及经济环境所施加的外部影响。企业的现状，一般仅限于企业内部情况的调查；对外部影响的调查一般依靠行业研究资料及经营、法律调查提供资料。
嘉宾王昱荃强调，
财务尽职调查的报告标准
原发布者:aaaaa_1995
关于张家界旅游公司财务尽职调查报告张家界旅游有限公司：我们接受委托，对张家界旅游有限公司（以下简称“公司）截至XXXX年1XX月30日的财务情况进行了尽职调查。我们是基于贵公司提供的尽职调查提纲进行的，尽职调查主要从公司概况、公司组织与管理、业务考察与市场分析、生产过程与生产分析、公司财务、拟投资计划、其他相关情况等方面展开，其中我们主要负责与公司财务有关的部分的调查。在调查过程中，我们主要采取访谈、实地考察、查阅、收集有关资料等方式，访谈对象包括公司相关职能部门的负责人和财务部人员。我们所提供的财务尽职调查报告，是在对公司所提供资料及与公司相关人员访谈结果的基础上进行分析，并按照贵公司的尽职调查提纲规定的内容进行编写的。由于受客观条件、公司相关人员主观判断及公司提供资料的限制，部分资料和信息的真实性、完整性可能受到影响。本报告仅为委托方提供分析参考作用，任何不当使用与本所及其尽职调查人员无关。一、公司概况：1、公司的基本情况：公司原名为张家界旅游有限公司，系xxx年xx月xxx日xxx号文批准设立的中外合资有限责任公司，该公司于xxx年xx月xx日成立，取得xxx工商行政管理局注册号为xxx的企业法人营业执照。住所：xxx。经营范围：xxxx。经营期限xxx年。法定代表人：xxx。公司股权及注册资本经历次变更后，现注册资本xxx万元，由股东以现金投足，其中：张家界旅游有限公司出资xxx万元，占xx%、xxx有限公司出资xxx万元，占xxx%。2
