大资管新一轮洗牌，券商财富管理该如何构建核心能力？

　　21世纪经济报道记者李域  深圳报道

　　5月20日，第四届新财富最佳投资顾问颁奖典礼暨财富管理高峰论坛在深圳举办。

　　会上，广发证券总经理助理、零售业务管理总部总经理巫粤敏表示，在大资管行业新一轮洗牌的环境下，通过借鉴国外先进财富管理机构的买方中介能力构建经验，国内的券商财富管理可以通过对财富管理研究、产品管理、客户运营与集团资源协同、平台建设与科技增值等能力的建设，加速财富管理业务发展。

　　平安私人银行投顾总监兼投顾中心总经理黄程献表示，围绕客户财富管理健康度，机构需要提升的能力，第一是对客户画像的分析能力，从而更为精准地洞察客户需求；第二是动态投研能力，能从宏观、微观等不同维度对客户标签的颗粒度进行细化；第三是资产配置组合能力，既要体现投资组合的个性化，还要兼顾从市场策略到产品的串联；第四是坚守长期陪伴的科学化客户机制，这也是投资顾问的使命。

　　嘉实基金副总经理张峰提到，以ETF为代表的指数投资产品是公募基金与券商最重要的合作领域之一。2021年以来，嘉实基金开发了一系列特色的ETF，比如绿色电力ETF、新能源ETF，稀土ETF以及首批科创板新一代信息技术ETF等。

　　在本次峰会上，新财富发布了《2021中国券商财富管理业务发展报告》，报告指出，2019至2021，是券商财富管理业务发展的“黄金三年”。三年间，随着财富管理转型的深入推进，同时也顺应资本市场繁荣发展的大势，越来越多券商从论道到实践，积极转型，承接居民的理财需求。

　　2019年至今，券商一方面从体系出发，通过升级与财富管理适配的组织架构、丰富投资顾问培训课程、加强总部投研实力、调整投顾队伍考核机制、发力金融科技等手段，提高展业效率。

　　另一方面则是从产品与服务出发，围绕“以客户为中心”的买方投顾理念，加大公募、私募等产品引入力度，创设基金优选、基金投顾、证券投顾、私享专户等产品，提升资产配置能力，发挥财富管理机构的作用。

　　三年高速发展后，2021年券商以基金代销为主的券商代销收入已达到206.9亿元，较2018年末增加了168亿元，占券商财富管理板块收入的13.39%，相较2018年提升了7.5个百分点。

　　同时，随着基金投顾等业务的开展，券商对投资顾问专业度的要求在提升，因此，近几年各大券商也在大力度地发力投顾队伍建设。截至2021年年末，国内券商投资顾问人数已突破6.8万人，较2020年增长了7000余人，更是2010年的16.52倍。据新财富调查，46.96%的投顾表示，其2021年的薪酬相较2020年“上涨了”。且在过去一年，北上广深四大一线城市中，约有6成投顾能够拿到30万元以上的税前薪酬，其他地区亦有28.43%的投顾能够达到同等水平。

　　（作者：李域 ）