财务报表最重要的比例（财务报表的重要性）

本文目录一览：

• 1、财务报表最重要的指标是哪些？
• 2、资产负债表里最主要的指标是什么？
• 3、财务报表的比率有哪些
• 4、财务报表的主要比例有哪些
• 5、采用比率分析法进行财务分析时，常用的财务比率有哪些
• 6、财务报表最重要的是什么？

财务报表最重要的指标是哪些？

主要包括：

一、反应短期偿债能力比率

1、流动比率=流动资产/流动负债

2、速动比率=速动资产/流动负债

3、现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债

二、反应长期偿债能力的比率

1、资产负债率=负债/资产

2、产权比率和权益乘数

产权比率=负债总额/股东权益

权益乘数=总资产/股东权益

3、长期资本负债率=非流动负债/（非流动负债+股东权益）

4、利息保障倍数=息税前利润/利息费用

5、经营流量利息保障倍数=经营现金流量/利息费用

6、现金流量债务比=经营现金流量/债务总额

三、资产管理比率

1、应收账款周转率=销售收入/平均应收账款

2、存货周转率=销售成本/平均存货

3、流动资产周转率=销售收入/流动资产

4、非流动资产周转率=销售收入/非流动资产

5、总资产周转率=销售收入/总资产

四、盈利能力比率

1、销售净利润=净利润/销售收入

2、资产利润率=净利润/总资产

3、权益净利率=净利润/股东权益

资产负债表里最主要的指标是什么？

资产负债表里没有什么最主要的指标！

主要看的是整体的一种状态，资产总额、负债总额，然后再看指标！

资产负债率、流动比率、产权比率、应收账款周转率、现金比率等等，这些指标都是帮助所有者决策的重要性指标！

拓展资料

一、资产负债表（BalanceSheet），别称财务状况表，是表示企业在一定日期（通常为各会计期末）的财务状况（即资产、负债和业主权益的状况）的主要会计报表。资产负债表反映企业资产的构成及其状况、某一日期的负债总额及其结构，揭示企业资产来源及其构成，解释、评价和预测企业短期偿债。

二、资产负债表是反映企业在某一特定日期（如月末、季末、年末）全部资产、负债和所有者权益情况的会计报表，是企业经营活动的静态体现，根据“资产=负债+所有者权益”这一平衡公式，依照一定的分类标准和一定的次序，将某一特定日期的资产、负债、所有者权益的具体项目予以适当的排列编制而成。它表明权益在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现有义务和所有者对净资产的要求权。它是一张揭示企业在一定时点财务状况的静态报表。资产负债表利用会计平衡原则，将合乎会计原则的资产、负债、股东权益”交易科目分为“资产”和“负债及股东权益”两大区块，在经过分录、转账、分类账、试算、调整等等会计程序后，以特定日期的静态企业情况为基准，浓缩成一张报表。其报表功用除了企业内部除错、经营方向、防止弊端外，也可让所有阅读者于最短时间了解企业经营状况。

三、资产负债表为会计上相当重要的财务报表，最重要功用在于表现企业体的经营状况。

四、就程序言，资产负债表为簿记记帐程序的末端，是集合了登录分录、过帐及试算调整后的最后结果与报表。就性质言，资产负债表则是表现企业体或公司资产、负债与股东权益的的对比关系，确切反应公司营运状况。

五、就报表基本组成而言，资产负债表主要包含了报表左边算式的资产部分，与右边算式的负债与股东权益部分。而作业前端，如果完全依照会计原则记载，并经由正确的分录或转帐试算过程后，必然会使资产负债表的左右边算式的总金额完全相同。而这个算式终其言就是资产金额总计=负债金额合计+股东权益金额合计。

财务报表的比率有哪些

(一)反映偿债能力的比率

1.流动比率

(1)流动比率的计算

流动比率是企业流动资产与流动负债的比率。即：

流动比率=流动资产/流动负债

该指标反映企业流动资产偿还短期内到期债务的能力。

(2)流动比率的评价标准

一般来说，流动比率越高，说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强;流动比率越低，说明资产的流动性越差，短期偿债能力越弱。但是过高的流动比率，可能是存货超储积压、存在大量应收账款的结果;也可能反映企业拥有过多的现金，说明企业资金利用不充分，有可能降低企业的获利能力。另外，企业所处行业性质不同，对资产的流动性要求也不同;企业经营和财务管理方式也会影响流动比率。

2.速-动比率

(1)速-动比率的计算

速-动比率又称酸性实验比率，是指速-动资产同流动负债的比率，即：

速-动比率=速-动资产/流动负债

该指标反映企业短期内可变现资产偿还短期内到期债务的能力。

速-动资产是企业在短期内可变现的资产，等于流动资产减去存货后的金额，包括货币资金、短期投资和应收账款等。

(2)速-动比率的评价标准

一般而言，速-动比率越高，说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强;速-动比率越低，说明资产的流动性越差，短期偿债能力越弱。各企业的速-动比率应该根据行业特征和其他因素加以评价，同时还应注意对应收账款变现能力这一因素的分析。

3.现金比率

(1)现金比率的计算

现金比率是企业现金与流动负债的比率，即：

现金比率=现金/流动负债

该指标反映企业立即偿还到期债务的能力。注意这里的现金包括现金及现金等价物。

(2)现金比率的评价标准

一般来说，现金比率越高，说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强，但是可能会降低企业的获利能力;现金比率越低，说明资产的流动性越差，短期偿债能力越弱。

4.资产负债率

(1)资产负债率的计算

资产负债率也称负债比率、举债经营比率，是指负债总额对全部资产总额之比，即：

资产负债率=负债总额/资产总额×100%

该指标用来衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，反映债权人发放贷款的安全程度。

(2)资产负债率的评价

负债比率越高，说明企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力越强，而债权人发放贷款的安全程度越低，企业偿还债务的能力越弱;反之则反。

企业资产负债率若大于100%，说明企业资不抵债，债权人的本金可能都不能收回。

5.有形资产负债率

有形资产负债率是企业负债总额与有形资产总额的比率，即：

有形资产负债率=负债总额/(资产总额-无形资产净值)×100%

该指标是资产负债率的延伸，能够更加客观地评价企业偿债能力。

注意：在资产总额中如果待摊费用和递延资产(或长期待摊费用)的金额较大，在计算该指标时也应从资产总额中扣除。

6.产权比率

(1)产权比率的计算

产权比率也称负债对所有者权益的比率，是负债总额与所有者权益总额的比率，即：

产权比率=负债总额/所有者权益总额×100%

该指标表明由债权人提供的和由投资者提供的资金来源的相对关系，反映企业基本财务结构是否稳定。

(2)产权比率的评价

产权比率越高，说明企业偿还长期债务的能力越弱;产权比率越低，说明企业偿还长期债务的能力越强。

7.已获利息倍数

(1)已获利息倍数的计算

已获利息倍数是企业息税前利润与利息费用的比率，即：

已获利息倍数=息税前利润/利息费用

注意公式中的利息费用是支付给债权人的全部利息，包括财务费用中的利息和计入固定资产的利息。已获利息倍数反映企业用经营所得支付债务利息的能力。

(2)已获利息倍数的评价

一般来说，已获利息倍数至少应等于1.该项指标越大，说明支付债务利息的能力越强;指标越小，说明支付债务利息的能力越弱。

(二)反映营运能力的比率

1.应收账款周转率

应收账款周转率是反映应收账款周转速度的比率，有两种表示方法：应收账款周转次数和应收账款周转天数。

(1)应收账款周转次数的计算及评价

应收账款周转次数用来反映年度内应收账款平均变现的次数。计算公式为：

应收账款周转次数=销售收入净额÷应收账款平均余额

其中，销售收入净额=销售收入-销售退回、折让、折扣

应收账款平均余额=(期初应收账款+期末应收账款)÷2

注意：应收账款平均余额是指未扣除坏账准备的应收账款金额

应收账款周转次数是一个正指标，周转次数越多，说明应收账款的变现能力越强，企业应收账款的管理水平越高;周转次数越少，说明应收账款的变现能力越弱，企业应收账款的管理水平越低。

(2)应收账款周转天数的计算及评价

应收账款周转天数用来反映年度内应收账款平均变现一次所需要的天数。计算公式为：应收账款周转天数=360÷应收账款次数=应收账款平均余额×360÷销售收入净额

应收账款周转天数是一个反指标，周转天数越少，周转次数越多，说明应收账款的变现能力越强，企业应收账款的管理水平越高;周转天数越多，周转次数越少，说明应收账款的变现能力越弱，企业应收账款的管理水平越低。

2.存货周转率

存货周转率是反映存货周转速度的比率，也有两种表示方法：存货周转次数和存货周转天数。

(1)存货周转次数的计算及评价

存货周转次数反映年度内存货平均周转的次数，计算公式为：

存货周转次数=销货成本÷平均存货

其中，平均存货=(期初存货+期末存货)÷2

存货周转次数越多，说明存货周转快，企业实现的利润会相应增加，企业的存货管理水平越高;存货周转次数越少，说明企业占用在存货上的资金越多，存货管理水平越低。

(2)存货周转天数的计算及评价

存货周转天数反映年度内存货平均周转一次所需要的天数，计算公式为：

存货周转天数=360÷存货周转次数=平均存货×360÷销货成本

存货周转天数越少，周转次数越多，说明存货周转快，企业实现的利润会相应增加，企业的存货管理水平越高;存货周转天数越多，周转次数越少，说明企业占用在存货上的资金越多，存货管理水平越低。

(三)反映获利能力的比率

1.销售净利润率

销售净利润率是企业净利润与销售收入净额的比率，即：

销售净利润率=净利润/销售收入净额×100%

该指标是反映企业获利能力的一项重要指标，指标越高，说明企业从销售收入中获取净利润的能力越强;指标越低，说明企业从销售收入中获取净利润的能力越弱。

影响销售净利润率的因素主要有商品质量、成本、价格、销售数量、期间费用及税金等。

2.资产净利润率

资产净利润率是企业净利润与资产平均总额的比率，即：

资产净利润率=净利润/资产平均总额×100%

资产平均总额=(期初资产总额+期末资产总额)÷2

资产净利润率越高，说明企业利用全部资产的获利能力越强;资产净利润率越低，说明企业利用全部资产的获利能力越弱。资产净利润率与净利润成正比，与资产平均总额成反比。

3.实收资本利润率

实收资本利润率是企业净利润与实收资本的比率，即：

实收资本利润率=净利润/实收资本×100%

实收资本利润率越高，说明企业实际投入资本的获利能力越强;实收资本利润率越低，说明企业实际投入资本的获利能力越弱。

影响实收资本利润率的因素除了包括影响净利润的各项因素外，企业负债的规模也对它有一定的影响，一般来说负债增加会导致实收资本利润率上升。

4.净资产利润率

净资产利润率也称为所有者权益利润率、净资产收益率、净值报酬率等，是净利润与所有者权益平均余额之比，即：

净资产利润率=净利润÷所有者权益平均余额×100%

该指标反映所有者全部投资的获利能力，也是综合性最强的财务比率。净资产利润率越高，说明企业所有者权益的获利能力越强;净资产利润率越低，说明企业所有者权益的获利能力越弱。

影响净资产利润率的因素除了企业的获利水平和所有者权益大小以外，企业负债的多少也影响它的高低，一般来说负债增加会导致净资产利润率上升。

5.基本获利率

基本获利率也称资产息税前利润率，是企业的息税前利润与总资产平均余额之比，即：基本获利率=息税前利润/总资产平均余额

该指标反映企业总体的获利能力。

6每股盈余

每股盈余也称每股收益，是企业净利润总额与普通股股数的比率，即：

每股盈余=净利润总额÷普通股股数

该指标是反映股份公司的盈利能力最常用的指标。每股盈余越多，说明每股获利能力越强，投资者的回报越多;每股盈余越少，说明每股获利能力越弱。

影响每股盈余的因素有两个：一是企业的获利水平;二是企业的股票数量。

7.每股股利

每股股利是股份制企业普通股股利总额和普通股股数的比率，即：每股股利=发放的净利润/普通股股数

该指标是影响企业股票价格的重要指标。每股股利越多，说明给投资者的回报越多，企业股票价格越高;每股股利越少，说明给投资者的回报越少，企业股票价格越低。

影响每股股利的因素有两方面：一是企业的每股盈余;二是企业的股利发放政策。

8.市盈率

市盈率是普通股每股市价与每股盈余的比率，即：市盈率=每股市价/每股盈余

市盈率越高，表明投资者对公司的未来充满信心，企业的市场价值越高;市盈率越低，表明投资者对公司的未来丧失信心，企业的市场价值越低。但是，由于股市受到不正常因素干扰时，股票价格会出现异常，所以在利用该指标时要注意。

3.税前会计利润差额构成时间性差异，则应付税款法不做帐务处理，纳税影响会计法通过递延税款科目核算。

财务报表的主要比例有哪些

财务分析常用指标

1、变现能力比率

变现能力是企业产生现金的能力,它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少.

（1）流动比率

公式：流动比率=流动资产合计 / 流动负债合计

企业设置的标准值：2

意义：体现企业的偿还短期债务的能力.流动资产越多,短期债务越少,则流动比率越大,企业的短期偿债能力越强.

分析提示：低于正常值,企业的短期偿债风险较大.一般情况下,营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素.

（2）速动比率

公式 ：速动比率=（流动资产合计-存货）/ 流动负债合计

保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/ 流动负债

企业设置的标准值：1

意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力.因为流动资产中,尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货,因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比,以衡量企业的短期偿债能力.

分析提示：低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低.影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力,账面上的应收账款不一定都能变现,也不一定非常可靠.

变现能力分析总提示：

（1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉.

（2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债.

2、资产管理比率

（1）存货周转率

公式： 存货周转率=产品销售成本 / [（期初存货+期末存货）/2]

企业设置的标准值：3

意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标.提高存货周转率,缩短营业周期,可以提高企业的变现能力.

分析提示：存货周转速度反映存货管理水平,存货周转率越高,存货的占用水平越低,流动性越强,存货转换为现金或应收账款的速度越快.它不仅影响企业的短期偿债能力,也是整个企业管理的重要内容.

（2）存货周转天数

公式： 存货周转天数=360/存货周转率=[360*（期初存货+期末存货）/2]/ 产品销售成本

企业设置的标准值：120

意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数.提高存货周转率,缩短营业周期,可以提高企业的变现能力.

分析提示：存货周转速度反映存货管理水平,存货周转速度越快,存货的占用水平越低,流动性越强,存货转换为现金或应收账款的速度越快.它不仅影响企业的短期偿债能力,也是整个企业管理的重要内容.

（3）应收账款周转率

定义：指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数.

公式：应收账款周转率=销售收入/[（期初应收账款+期末应收账款）/2]

企业设置的标准值：3

意义：应收账款周转率越高,说明其收回越快.反之,说明营运资金过多呆滞在应收账款上,影响正常资金周转及偿债能力.

分析提示：应收账款周转率,要与企业的经营方式结合考虑.以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一,季节性经营的企业；第二,大量使用分期收款结算方式；第三,大量使用现金结算的销售；第四,年末大量销售或年末销售大幅度下降.

（4）应收账款周转天数

定义：表示企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间.

公式：应收账款周转天数=360 / 应收账款周转率

=（期初应收账款+期末应收账款）/2] / 产品销售收入

企业设置的标准值：100

意义：应收账款周转率越高,说明其收回越快.反之,说明营运资金过多呆滞在应收账款上,影响正常资金周转及偿债能力.

分析提示：应收账款周转率,要与企业的经营方式结合考虑.以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一,季节性经营的企业；第二,大量使用分期收款结算方式；第三,大量使用现金结算的销售；第四,年末大量销售或年末销售大幅度下降.

（5）营业周期

公式：营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数

=/产品销售成本+/产品销售收入

企业设置的标准值：200

意义：营业周期是从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时间.一般情况下,营业周期短,说明资金周转速度快；营业周期长,说明资金周转速度慢.

分析提示：营业周期,一般应结合存货周转情况和应收账款周转情况一并分析.营业周期的长短,不仅体现企业的资产管理水平,还会影响企业的偿债能力和盈利能力.

（6）流动资产周转率

公式：流动资产周转率=销售收入/[（期初流动资产+期末流动资产）/2]

企业设置的标准值：1

意义：流动资产周转率反映流动资产的周转速度,周转速度越快,会相对节约流动资产,相当于扩大资产的投入,增强企业的盈利能力；而延缓周转速度,需补充流动资产参加周转,形成资产的浪费,降低企业的盈利能力.

分析提示： 流动资产周转率要结合存货、应收账款一并进行分析,和反映盈利能力的指标结合在一起使用,可全面评价企业的盈利能力.

（7）总资产周转率

公式：总资产周转率=销售收入/[（期初资产总额+期末资产总额）/2]

企业设置的标准值：0.8

意义：该项指标反映总资产的周转速度,周转越快,说明销售能力越强.企业可以采用薄利多销的方法,加速资产周转,带来利润绝对额的增加.

分析提示：总资产周转指标用于衡量企业运用资产赚取利润的能力.经常和反映盈利能力的指标一起使用,全面评价企业的盈利能力.

3、负债比率

负债比率是反映债务和资产、净资产关系的比率.它反映企业偿付到期长期债务的能力.

（1）资产负债比率

公式：资产负债率=（负债总额 / 资产总额）*100%

企业设置的标准值：0.7

意义：反映债权人提供的资本占全部资本的比例.该指标也被称为举债经营比率.

分析提示：负债比率越大,企业面临的财务风险越大,获取利润的能力也越强.如果企业资金不足,依靠欠债维持,导致资产负债率特别高,偿债风险就应该特别注意了. 资产负债率在60％—70％,比较合理、稳健；达到85％及以上时,应视为发出预警信号,企业应提起足够的注意.

（2）产权比率

公式：产权比率=（负债总额 /股东权益）*100%

企业设置的标准值：1.2

意义：反映债权人与股东提供的资本的相对比例.反映企业的资本结构是否合理、稳定.同时也表明债权人投入资本受到股东权益的保障程度.

分析提示：一般说来,产权比率高是高风险、高报酬的财务结构,产权比率低,是低风险、低报酬的财务结构.从股东来说,在通货膨胀时期,企业举债,可以将损失和风险转移给债权人；在经济繁荣时期,举债经营可以获得额外的利润；在经济萎缩时期,少借债可以减少利息负担和财务风险.

（3）有形净值债务率

公式：有形净值债务率=[负债总额/（股东权益-无形资产净值）]*100%

企业设置的标准值：1.5

意义：产权比率指标的延伸,更为谨慎、保守地反映在企业清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度.不考虑无形资产包括商誉、商标、专利权以及非专利技术等的价值,它们不一定能用来还债,为谨慎起见,一律视为不能偿债.

分析提示：从长期偿债能力看,较低的比率说明企业有良好的偿债能力,举债规模正常.

（4）已获利息倍数

公式：已获利息倍数=息税前利润 / 利息费用

=（利润总额+财务费用）/（财务费用中的利息支出+资本化利息）

通常也可用近似公式:

已获利息倍数=（利润总额+财务费用）/ 财务费用

企业设置的标准值：2.5

意义：企业经营业务收益与利息费用的比率,用以衡量企业偿付借款利息的能力,也叫利息保障倍数.只要已获利息倍数足够大,企业就有充足的能力偿付利息.

分析提示：企业要有足够大的息税前利润,才能保证负担得起资本化利息.该指标越高,说明企业的债务利息压力越小.

4、盈利能力比率

盈利能力就是企业赚取利润的能力.不论是投资人还是债务人,都非常关心这个项目.在分析盈利能力时,应当排除证券买卖等非正常项目、已经或将要停止的营业项目、重大事故或法律更改等特别项目、会计政策和财务制度变更带来的累积影响数等因素.

（1） 销售净利率

公式：销售净利率=净利润 / 销售收入*100%

企业设置的标准值：0.1

意义：该指标反映每一元销售收入带来的净利润是多少.表示销售收入的收益水平.

分析提示：企业在增加销售收入的同时,必须要相应获取更多的净利润才能使销售净利率保持不变或有所提高.销售净利率可以分解成为销售毛利率、销售税金率、销售成本率、销售期间费用率等指标进行分析.

（2）销售毛利率

公式：销售毛利率=[（销售收入-销售成本）/ 销售收入]*100%

企业设置的标准值：0.15

意义：表示每一元销售收入扣除销售成本后,有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利.

分析提示：销售毛利率是企业是销售净利率的最初基础,没有足够大的销售毛利率便不能形成盈利.企业可以按期分析销售毛利率,据以对企业销售收入、销售成本的发生及配比情况作出判断.

（3）资产净利率（总资产报酬率）

公式：资产净利率=净利润/ [（期初资产总额+期末资产总额）/2]*100%

企业设置的标准值：根据实际情况而定

意义：把企业一定期间的净利润与企业的资产相比较,表明企业资产的综合利用效果.指标越高,表明资产的利用效率越高,说明企业在增加收入和节约资金等方面取得了良好的效果,否则相反.

分析提示：资产净利率是一个综合指标.净利的多少与企业的资产的多少、资产的结构、经营管理水平有着密切的关系.影响资产净利率高低的原因有：产品的价格、单位产品成本的高低、产品的产量和销售的数量、资金占用量的大小.可以结合杜邦财务分析体系来分析经营中存在的问题.

（4）净资产收益率（权益报酬率）

公式：净资产收益率=净利润/ [（期初所有者权益合计+期末所有者权益合计）/2]*100%

企业设置的标准值：0.08

意义：净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率,也叫净值报酬率或权益报酬率,具有很强的综合性.是最重要的财务比率.

分析提示：杜邦分析体系可以将这一指标分解成相联系的多种因素,进一步剖析影响所有者权益报酬的各个方面.如资产周转率、销售利润率、权益乘数.另外,在使用该指标时,还应结合对“应收账款”、“其他应收款” 、“ 待摊费用”进行分析.

5、现金流量分析

现金流量表的主要作用是：第一,提供本企业现金流量的实际情况；第二,有助于评价本期收益质量,第三,有助于评价企业的财务弹性,第四,有助于评价企业的流动性；第五,用于预测企业未来的现金流量.

流动性分析

流动性分析是将资产迅速转变为现金的能力.

（1） 现金到期债务比

公式：现金到期债务比=经营活动现金净流量 / 本期到期的债务

本期到期债务＝一年内到期的长期负债＋应付票据

企业设置的标准值：1.5

意义：以经营活动的现金净流量与本期到期的债务比较,可以体现企业的偿还到期债务的能力.

分析提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外,一般应当是经营活动的现金流入才能还债.

（2）现金流动负债比

公式：现金流动负债比=年经营活动现金净流量 / 期末流动负债

企业设置的标准值：0.5

意义：反映经营活动产生的现金对流动负债的保障程度.

分析提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外,一般应当是经营活动的现金流入才能还债.

（3）现金债务总额比

公式：现金流动负债比=经营活动现金净流量/ 期末负债总额

企业设置的标准值：0.25

意义：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外,一般应当是经营活动的现金流入才能还债.

分析提示：计算结果要与过去比较,与同业比较才能确定高与低.这个比率越高,企业承担债务的能力越强.这个比率同时也体现企业的最大付息能力.

获取现金的能力

（1） 销售现金比率

公式：销售现金比率=经营活动现金净流量 / 销售额

企业设置的标准值：0.2

意义：反映每元销售得到的净现金流入量,其值越大越好.

分析提示：计算结果要与过去比,与同业比才能确定高与低.这个比率越高,企业的收入质量越好,资金利用效果越好.

（2）每股营业现金流量

公式：每股营业现金流量=经营活动现金净流量 / 普通股股数

普通股股数由企业根据实际股数填列.

企业设置的标准值：根据实际情况而定

意义：反映每股经营所得到的净现金,其值越大越好.

分析提示：该指标反映企业最大分派现金股利的能力.超过此限,就要借款分红.

（3）全部资产现金回收率

公式：全部资产现金回收率=经营活动现金净流量 / 期末资产总额

企业设置的标准值：0.06

意义：说明企业资产产生现金的能力,其值越大越好.

分析提示：把上述指标求倒数,则可以分析,全部资产用经营活动现金回收,需要的期间长短.因此,这个指标体现了企业资产回收的含义.回收期越短,说明资产获现能力越强.

财务弹性分析

（1） 现金满足投资比率

公式：现金满足投资比率=近五年累计经营活动现金净流量 / 同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和.

企业设置的标准值：0.8

取数方法：近五年累计经营活动现金净流量应指前五年的经营活动现金净流量之和；同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和也从现金流量表相关栏目取数,均取近五年的平均数；

资本支出,从购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金项目中取数；

存货增加,从现金流量表附表中取数.取存货的减少栏的相反数即存货的增加；现金股利,从现金流量表的主表中,分配利润或股利所支付的现金项目取数.如果实行新的企业会计制度,该项目为分配股利、利润或偿付利息所支付的现金,则取数方式为：主表分配股利、利润或偿付利息所支付的现金项目减去附表中财务费用.

意义：说明企业经营产生的现金满足资本支出、存货增加和发放现金股利的能力,其值越大越好.比率越大,资金自给率越高.

分析提示：达到1,说明企业可以用经营获取的现金满足企业扩充所需资金；若小于1,则说明企业部分资金要靠外部融资来补充.

（2）现金股利保障倍数

公式：现金股利保障倍数=每股营业现金流量 / 每股现金股利

=经营活动现金净流量 / 现金股利

企业设置的标准值：2

意义：该比率越大,说明支付现金股利的能力越强,其值越大越好.

分析提示：分析结果可以与同业比较,与企业过去比较.

（3）营运指数

公式：营运指数=经营活动现金净流量 / 经营应得现金

其中：经营所得现金=经营活动净收益+ 非付现费用

=净利润 - 投资收益 - 营业外收入 + 营业外支出 + 本期提取的折旧+无形资产摊销 + 待摊费用摊销 + 递延资产摊销

企业设置的标准值：0.9

意义：分析会计收益和现金净流量的比例关系,评价收益质量.

分析提示：接近1,说明企业可以用经营获取的现金与其应获现金相当,收益质量高；若小于1,则说明企业的收益质量不够好.

采用比率分析法进行财务分析时，常用的财务比率有哪些

采用比率分析法进行财务分析时，常用的财务比率有资产负债率、净资产收益率、存货周转率、应收账款周转率、流动资金周转率、利润率、成本利润率、销售利润率等等。

一、比率分析法，是以同一期财务报表上的若干重要项目间相关数据，互相比较，用一个数据除以另一个数据求出比率，据以分析和评估公司经营活动，以及公司目前和历史状况的一种方法。它是财务分析最基本的工具。由于公司的经营活动是错综复杂而又相互联系的。因而比率分析所用的比率种类很多，关键是选择有意义的，互相关系的项目数值来进行比较。同时，进行财务分析的除了股票投资者以外，还有其他债券人、公司管理当局、政府管理当局等，由于他们进行财务分析的目的、用途不尽相同，因而着眼点也不同。

二、作为股票投资者，主要是掌握和运用以下2种比率来进行财务分析：1.反映公司获利能力的比率。主要有资产报酬率、资本报酬率、股价报酬率、股东权益报酬率、股利报酬率、每股帐面价值、每股盈利、价格盈利比率，普通股的利润率、价格收益率、股利分配率、销售利润率、销售毛利等、营业纯利润率、营业比率、税前利润与销售收入比率等等。

2、反映公司偿还能力的比率。可划分为两类：

1.反映公司短期偿债能力的比率。有流动性比率、速动比率、流动资产构成比率等等；

2.反映公司长期偿债能力的比率。有股东权益对负债比率、负债比率、举债经营比率、产权比率、固定比率、固定资产与长期负债比率、利息保障倍数等。

3.反映公司扩展经营能力的比率。主要透过再投资率来反映公司内部扩展经营的能力，通过举债经营比率、固定资产对长期负债比率来反映其扩展经营的能力。

4.反映公司经营效率的比率，主要有应收帐款周转率、存款周转率、固定资产周转率、资本周转率、总资产周转率等。

三、在财务分析中，比率分析用途最广，但也有局限性，突出表现在：比率分析属于静态分析，对于预测未来并非绝对合理可靠。比率分析所使用的数据为帐面价值，难以反映物价水准的影响。可见，在运用比率分析时，一是要注意将各种比率有机联系起来进行全面分析，不可单独地看某种或各种比率，否则便难以准确地判断公司的整体情况；二是要注意审查公司的性质和实际情况，而不光是着眼于财务报表；三是要注意结合差额分析，这样才能对公司的历史、现状和将来有一个详尽的分析、了解，达到财务分析的目的。

财务报表最重要的是什么？

财务报表重要的是体现财务状况

一、反应短期偿债能力比率：1、流动比率=流动资产/流动负债；2、速动比率=速动资产/流动负债；3、现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债

二、反应长期偿债能力的比率：1、资产负债率=负债/资产；2、产权比率和权益乘数 产权比率=负债总额/股东权益 权益乘数=总资产/股东权益；3、长期资本负债率=非流动负债/（非流动负债+股东权益）；4、利息保障倍数=息税前利润/利息费用;5、经营流量利息保障倍数=经营现金流量/利息费用;6、现金流量债务比=经营现金流量/债务总额

三、资产管理比率:1、应收账款周转率=销售收入/平均应收账款;2、存货周转率=销售成本/平均存货;3、流动资产周转率=销售收入/流动资产;4、非流动资产周转率=销售收入/非流动资产；5、总资产周转率=销售收入/总资产

四、盈利能力比率：1、销售净利润=净利润/销售收入；2、资产利润率=净利润/总资产；3、权益净利率=净利润/股东权益